ُيعد تأمين الأموال مجال ريادة الأعمال للشركات الناشئة والصغيرة أمرًا في غاية الأهمية، وذلك لأن الشركات الناشئة تسعى لتحقيق أهدافها من التوسع والتطوير لمنتجاتها بأسرع وقت لتواكب حركة السوق المتسارعة.
يعتبر كلا التمويلين المخفف وغير المخفف خيارًا فعّالًا لتوفير المال بأسرع طريقة ممكنة. يعتمد التمويل المُخفف على بيع نسبة من أسهم الشركة الناشئة للمستثمرين مقابل التمويل ويضمن لهم امتلاك حصص في الشركة الناشئة مما يقلل من ملكية المؤسسين.
بينما التمويل غير المخفف يعتمد على القروض أو السندات دون التأثير على ملكية المُساهمين في الشركة.
كلا التمويلين له مزاياه وعيوبه، ويعتمد على أهداف الشركة.
ما هو التمويل المُخفف؟
هو تقليل نسبة أسهم الشركة عن طريق منح ملكيتها للمستثمر مُقابل التمويل- سواء إصدار أو بيع أسهم جديدة- وهو نهج أغلب الشركات الناشئة التى تبحث عن التطوير والتوسع بأسرع طريقة.
ما هو التمويل غير المُخفف؟
هو حصول صاحب الشركة على تمويل كامل من المستثمر دون الحاجة إلى إصدار أو مشاركة ملكية أسهم الشركة للمستثمر مُقابل التمويل، وهو مصطلح يغطي مجموعة كبيرة من عدة صفقات محتملة منها الاقتراض على عدة أشكال.
يعطي هذا النوع مميزات للشركات الصغيرة والمتوسطة وفرص أكبر للنمو والتطور من خلال تمويل المستثمرين والذي يضمن لهم امتلاك جزء متفق عليه من أسهم الشركة على أمل تحقيق أرباح ونجاحات مع الشركة الناشئة، ويتم توزيع الأرباح بين المُساهمين في الشركة والمستثمر حسب نسبة الأسهم.
الفروق الرئيسية بين التمويل المُخفف وغير المُخفف
هناك بعض الفروق الرئيسية الهامة يجب الإطلاع عليها قبل الإقبال على طلب التمويل، لأنها تتوقف حسب نوع الشركة ومستواها الحالى في السوق:
يمكنك أيضًا الإطلاع على:الرئيسية – ليمو | عروض تمويلية بأسعار منافسة
فوائد التمويل المخفف للشركات الناشئة
بالرغم من أنَّ التمويل المُخفف يمَكّن المستثمر من امتلاك جزء من أصول الشركة بنسبة متفق عليها بالإضافة إلى الأرباح إلا أنه قد يكون خيارًا جيدًا للشركات الصغيرة لعدة أسباب:
➢ حاجة الشركات الناشئة إلى تمويل كبير في البداية من أجل التوسع أو التطوير فيكون خيار التمويل المُخفف هو الأمثل في الحصول على المال دون سداد أي ديون وذلك لحصول المستثمر عن ملكية للأسهم ونسبة من الأرباح مقابل التمويل.
➢ يُساعد التمويل المخفف على جذب مستثمرين على علاقة وخبرة بنفس المجال الخاص بالشركة الناشئة على مما يُساهم في تطوير الشركة.
➢ في بعض الأحيان يؤدي التمويل المخفف إلى زيادة قيمة الشركة مما يجعلها أكثر جذبًا للمستثمرين في المستقبل.
➢ يقلل هذا النوع من التمويل إلى تقليل المخاطر المالية، لأن صاحب الشركة غير مُقيد بديون للمستثمرين.
مميزات التمويل غير المُخفف للشركات الناشئة
يُقدم التمويل غير المُخفف العديد من المميزات لرواد الأعمال أصحاب الشركات الصغيرة والناشئة الذين لا يرغبون في التخلي عن جزء من ملكية الشركة مقابل التمويل:
1. المُحافظة على ملكية الشركة للمُساهمين مما يُمكن المالكين من السيطرة الكاملة على القرارات الاستراتيجية.
2. يُمكن التقليل من الضغط المالي في سداد الديون عن طريق استخدام المنح الحكومية والإعفاءات الضريبية التى لا تتطلب سدادًا.
3. يساعد التمويل غير المخفف على الابتكار والتطور لأنه يقلل الضغط الحاصل بسبب توقعات المستثمرين.
4. النجاح في ظل التمويل غير المُخفف يرفع من قيمة الشركة السوقية، ويؤكد مدى فطنتها في التعامل مع الأموال مما يجذب المستثمرين في المستقبل.
أنواع التمويل المُخفف المُتاحة
يعتبر التمويل المخفف مناسبًا للشركات الناشئة التي تبحث عن تمويل دون تحمل عبء سداد الديون، وتحتاج إلى خبرة سوقية أكبر للتعامل مع إدارة المخاطر المالية:
● التمويل الأولى: يحصل رائد الأعمال على المال مباشرة من المستثمر في مقابل حصة من الشركة، يمتلكها المستثمر تُعطيه الصلاحية في التحكم في اتخاذ القرارات الاستراتيجية، وهو مناسب لتطوير الأولى للشركات الناشئة.
● التمويل عبر الأسهم: وذلك عن طريق بيع أسهم الشركة من قبل المُساهمين للمستثمرين مقابل التمويل، ويكون مُفيدًا في حالة الحاجة مبالغ كبيرة من أجل التوسع.
● التمويل الجماعي: يتم جمع الأموال عبر منصات التمويل عن طريق بيع المنتج مُسبقًا.
أنواع التمويل غير المُخفف المتاحة
يعتبر التمويل غير المُخفف جذابًا في المُستقبل للمستثمرين لأنه يعطيهم الثقة في التعامل مع رواد الأعمال نتيجة لحفاظهم على ملكيتهم في الشركة وفطنتهم في التعامل مع الأموال في بداية الشركة، ويأتي التمويل في أنواع مختلفة:
● المنح الحكومية: تُقدم الحكومات دائمًا منح لدعم الابتكار والتطور.
● التمويل الجماعي: تسمح بعض الشركات لرواد الأعمال بالحصول على تمويل عن طريق البيع المُسبق للمنتج.
● تُقدم البنوك قروضًا شخصية أو تجارية لرواد الأعمال.
● نماذج تقاسم الإيرادات: حيث تقوم الشركة الناشئة بسداد القرض من الأرباح المتوقعة.
● الإعفاءات الضريبية: تسمح الولايات المتحدة للشركات باسم الائتمان الضريبي بالإعفاء من الضرائب في سبيل البحث والتطوير.
● شراكات الشركات: في بعض الأحيان تعمل الشركات الكبيرة على دعم الشركات الناشئة عن طريق الشراكة.
● تمويل حقوق الملكية: في هذا السياق يقدم المستثمرون التمويل مقابل نسبة مئوية من الإيرادات.
كيفية تحديد الخيار الأمثل لشركتك
يتم تحديد نوع التمويل حسب أهداف الشركة واحتياجاتها المالية وقدرة الشركة على التعامل مع التحديات والمخاطر المالية، الأمر يحتاج إلى دراسة وتقييم جيد للشركة والتعاون مع الخبراء في المجال.
يمكنك أيضًا قراءة: كيف يعزز التقرير الائتماني من ليمو فرص الشركات في الحصول على تمويل
هل تواجه تحديات في تقديم طلب التمويل؟ لا داعي للقلق! منصة ليمو هنا لمساعدتك. نحن نقوم بإنشاء سجل ائتماني لشركتك وتقديم طلبك لأكثر من شركة تمويل وبنك في وقت واحد. احصل على أفضل العروض بسهولة مع ليمو
أفضل شركات التمويل لدينا للمؤسسات الصغيرة والمتوسط تشمل:
بنك الرياض- مصرف الإنماء- منصة إمكان- منصة آفاق- شركة قرار- التنافسية المالية- ترميز المالية- شركة أصيل- منافع- سهلة- الأمثل للتمويل- الرائدة.
يُعد أفضل وسيط تمويل إسلامي في السعودية منصة ليمو، التي تتيح لك الحصول على تمويل يصل إلى 40 مليون ريال خلال 48 ساعة فقط. المنصة تقوم بصناعة التقرير الائتماني وتقديم طلبك إلى عدة جهات تمويلية، ومقارنة العروض لاختيار الأنسب. ليمو مرخصة وتقدم خدماتها بأسعار تنافسية، كما تتعامل مع بنوك وشركات متعددة مثل بنك الرياض ومصرف الإنماء والتنافسية المالية.
تقدم المنصة تمويلات إسلامية متنوعة مثل تمويل نقاط البيع، وتمويل الفواتير، ورأس المال العامل، وصكوك الإجارة والمشاركة والمضاربة والمرابحة، وغيرها من منتجات التمويل المتوافقة مع الشريعة من ليمو.
يمكنك التواصل مع المنصة عن طريق:
البريد الإلكتروني: support@leemosa.com
رقم الواتس اب: 4656 232 55 966+
الخاتمة
يعتبر اختيار نوع التمويل قرارًا حاسمًا يتحكم في مسار الشركة وتطورها، ويحتاج الأمر إلى دراسة جيدة للسوق، وتحديد قيمة الشركة ومستواها جيدًا والاستعداد للتعامل مع المخاطر المالية التي تنتج عن التمويل.
يؤدي التمويل المخفف إلى تخلى المُساهمين عن جزء من ملكية الشركة للمُستثمر، والمشاركة في الأرباح وصلاحية التحكم في القرارات المصيرية للشركة، وزيادة الضغط على الملاك ليفوق توقعات المستثمرين، أما التمويل غير المُخفف يحافظ على ملكية رائد الأعمال للشركة والسيادة في القرارات المصيرية، ولكن تحمل الشركة عبء سداد الديون وتعريضها للمخاطر المالية بسبب تغير طبيعة السوق غير المُتوقعة في ظل الظروف الأخيرة.
الأسئلة الأكثر شيوعًا
ما هي العوامل المُحددة أنواع التمويل؟
حجم الدخل الأساسي الداخل من الشركة، والمرونة في المعاملات المالية، وتقدير حجم المخاطر المالية والمرونة في التعامل معها.
ما الفرق بين التمويل المُباشر وغير المباشر ؟
يختلف التمويل المباشر عن غير المباشر في ملكية الشركة، حيث في التمويل المُباشر ينتقل مباشرةً جزءًا من ملكية الشركة في صورة أسهم مُقابل التمويل، أما في حالة التمويل الغير مُباشر وسيط أو المدين في الحصول على التمويل وهو البنك في حالة وجود قرض.
